【午盘播报】沪指上涨1.80%，报3369.70点；深成指上涨2.72%，报10952.91点；创业板指上涨4.14%，报2276.52点；科创50指数上涨3.96%，报992.46点；北证50指数上涨7.73%，报1310.76点，两市半日合计成交13968亿。盘面上，航天航空、华为欧拉、软件开发、电子车牌、AI芯片、UWB概念、数字货币领涨。两市上涨个股有4697家，下跌个股有408家，149只股涨停。

　　A股三大指数集体上涨，创业板指涨逾4%，两市近4700股飘红。盘面上，航天航空、华为欧拉、软件开发、电子车牌、AI芯片、UWB概念、数字货币、海南板块、机器视觉、华为昇腾位于涨幅榜前列。

　　截至午间收盘，沪指上涨1.80%，报3369.70点；深成指上涨2.72%，报10952.91点；创业板指上涨4.14%，报2276.52点；科创50指数上涨3.96%，报992.46点；北证50指数上涨7.73%，报1310.76点。两市上涨个股有4697家，下跌个股有408家，149只股涨停。两市半日合计成交13968亿。

　　涨停个股数量方面，截至收盘，今日共计156股涨停，另有56只个股盘中一度触及涨停，封板率73.58%。

　　个股方面，军工股表现活跃，晨曦航空、中航沈飞、利君股份、炼石航空涨停。大金融股持续走强，第一创业、华林证券、新力金融、五矿资本、赢时胜等多股涨停。海南本地股盘中异动，海航控股、海南海药、海南高速、海南瑞泽等涨停。地产股展开反弹，华夏幸福、光明地产、香江控股、绿地控股等涨停。消费电子概念股维持强势，格林精密、得润电子、东山精密、华映科技涨停。

　　行业资金方面，截至午间收盘，、等净流入排名靠前，其中净流入42.5亿元。

　　个股成交金额方面，截至午间收盘，赛力斯位列第二，成交金额140.34亿元。

　　这不是“剧透”！你们心心念念的歼35A真的来了！今天，人民空军发布一手消息：歼35A将亮相中国航展。军事专家李莉：这次公开歼-35A，意味着中国空军将同时拥有两款隐形战斗机——歼-20和歼-35A。这是继美国空军装备F-22和F-35之后，全球第二个同时装备两款隐身战机的国家。

　　高盛最新发布的一份全球资金流向报告数据显示，在截至10月30日的四周内，全球资金合计净流入股票市场636.28亿美元。其中，美股获得372.28亿美元净流入，A股市场获得243.85亿美元（约合人民币1700亿元）净流入。

　　海关总署公开征求意见，拟推出四方面措施进一步促进跨境电子商务出口发展。东兴证券觉得，全球通胀背景下，消费行为将更为理性，更注重性价比，为消费的线上化转移和物美价廉的优质国货品牌提供良好发展机遇，整体看好行业增长以及优质国货品牌的出海表现。我国对从贸易、金融、税收等多方面给予较多政策支持，助力行业长期发展。

　　数据显示，截至11月4日21时30分，去除重复项后，今年以来，已有近2300家上市公司发布回购相关公告。在上市公司密集发布回购相关公告的同时，今年以来更有超过2000家上市公司真金白银投入市场实施回购，合计回购金额达1528.32亿元，创历史新高。

　　截至2024年11月5日，科创板上市的577家公司均属于战略性新兴起的产业，IPO募集资金9142亿元，再融资募集资金1623亿元，合计超万亿元。科创板公司累计形成发明专利超11万项，平均每家公司发明专利达200项。35家科创板公司在细分行业或单项产品上排名全球第一。

　　指出，2024年10月31日，根据国网电子商务平台，国家电网发布2024年特高压项目第五次设备中标候选人和输变电设备第五次设备中标候选人公告。由于存在柔性直流线路，本轮换流阀招标超过40亿，由南瑞下属两个子公司，以及许继、西电接近均分。输变电设备超过100亿元，目前5个批次相对均衡，已经接近去年全年规模。我们大家都认为特高压板块柔性直流逐步放量，叠加储备项目充足，有望为相关公司能够带来增量业绩贡献。输变电招标延续均衡、稳健增长，有望带来行业β的持续提升。建议围绕特高压和输变电建设带来的量增和柔性直流带来的技术进步布局核心产业链企业。

　　中国银河研报指出，随着一揽子增量政策落地实施，四季度经济有望延续向上趋势。当前A股市场估值处于历史中等水平。一方面，国内宏观经济在政策刺激下呈现回升向好趋势，投资者预期随之改善；另一方面，美国大选等不确定因素扰动仍存。展望后市，A股有望震荡上行。（2）行业方面，当前业绩增速较高，但估值水平较低的行业较为需要我们来关注。一是农林牧渔、社会服务、餐饮、汽车、商贸零售、家用电器等消费行业，盈利增速较高，且当前估值水平较低，在存量促消费政策与未来增量促销费政策的刺激下，消费行业业绩有望进一步增长。二是非银金融行业，其盈利增速居前，当前其市净率估值处于历史中等水平，未来业绩和估值均仍有较大上升空间。三是电子、通信等科技行业，2024年前三季度业绩增速较高，且当前估值处于历史较低水平，仍有上涨空间。

　　研报表示，2024年稀土配额增速放缓，今年仅有5.9%，过去三年时间稀土开采总配额增速均超20%，行业格局正逐步改善。今年以来缅甸境内局势动荡，近期缅甸口岸封关导致稀土出口受阻。缅甸是全球第三大稀土生产国和我国主要稀土产品进口来源国。当前市场库存及老挝进口补充原因下，尚未造成稀土价格的大幅波动，若缅甸进口持续受阻，稀土价格持续上涨可期。北方稀土公布11月挂牌价，多个稀土产品价格环比小幅上涨。当前中长期行业格局改善，短期外部扰动增多，关注稀土磁材板块投资机会。

　　研报表示，持续看好人形产业链的投资机会。中国具备全球领先的人形产业链基础，未来有望充分享受人形机器人产业高质量发展带来的产业红利。组装一个人形机器人整机目前在国内已经不是件难事，全球已经有140家人形机器人本体厂商，中国有70家，超过了一半。壁垒是人形机器人能真的落地到场景里变成生产力，不仅涉及到AI、硬件等核心技术的突破，还涉及到人才、产业链的重构。看好灵巧手，丝杠，减速器，视觉/力觉/触觉传感器等环节，优先关注特斯拉供应链潜在供应商，其次关注国内人形机器人本体厂商供应链。

　　11月5日，研报表示，港口动力煤价略有回落，双焦市场行情报价弱稳。动力煤方面，上周国内港口煤价略有回落，下游采购情绪仍较弱，而产地陕煤地区部分高卡煤种和块煤价格有小幅上涨。后期，由于冬储需求逐步来临，加上宏观预期向好，预计后期煤价有望震荡回升。焦煤方面，上周京唐港主焦煤价格下降，产地市场情绪延续偏弱，海外澳洲焦煤价格有所回升。综合看来，10月以来煤焦钢产业链需求和价格有所回落，考虑到目前产业链库存总体处于中低位水平，且宏观利好政策有望持续释放，预计焦煤价格具备支撑。9月下旬以来随着中央政治局、央行、财政部等高层会议精神发布，4季度和中长期宏观预期改善，虽然短期煤价有所回落，但考虑到冬储需求增加、供给端制约以及中长期宏观企稳回升，预计煤价有望维持基本平稳或小幅上升。

　　研报指出，预计2025年A股盈利增速将修复至10%以上，政策的持续支持以及赚钱效应带来的资金流入将有望逐步提升市场估值，A股指数表现仍然值得期待。从节奏上来看，短期内，市场交易或仍然围绕政策预期展开，但预计未来将逐步进入政策观察期和经济数据验证期，因而未来的中央经济工作会议及经济数据需要我们来关注，2024年12月与2025年3月或将是市场行情演绎的重要时间节点，一季度之后关注经济与盈利的实际修复进程。港股建议着重关注恒生科技的表现。行业配置建议关注盈利修复及高风险偏好品种两条主线，盈利修复主线着重关注内需偏消费方向，如、医药生物、社会服务等；高风险偏好品种主线关注高贝塔行业补涨（医药、食饮、基础化工、有色等）、高盈利预期行业（TMT、等）及主题投资（政策支持类主题，如并购重组、市值管理；科技类主题，如AI产业链、自主可控）三大方向。